Mua PVD khi cổ phiếu trở về vùng giá 13.500 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC): Kết quả kinh doanh năm 2019 của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (HoSE: PVD) dự kiến khởi sắc với doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt ước đạt 5.370 tỷ đồng (giảm 2,4% so với năm trước) và 350 tỷ đồng (tăng trưởng 72%).
Nếu loại trừ khoản nợ quá hạn từ PVEP, lợi nhuận cốt lõi của PVD ước đạt 219 tỷ đồng (tăng trưởng 16,3%), EPS cốt lõi đạt 912 đồng/cp. PE FW cốt lõi 2019 đạt 19,3 lần.
Cổ phiếu PVD đang trong quá trình hồi phục sau khi đã ở trong xu hướng giảm trung hạn từ tháng 8.
Trong ngày 6/1, thanh khoản cổ phiếu tăng mạnh đã đẩy giá PVD tạo gap ngay từ đầu phiên và duy trì dao động quanh mốc 15.800 đồng/cp đến cuối phiên.
Các chỉ báo kỹ thuật cũng chuyển sang trạng thái tích cực. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI chưa đi vào vùng quá mua cho thấy dư địa tăng vẫn còn.
Tuy nhiên, do các đường EMA chưa tạo Golden Cross nên chưa thể chắc rằng đợt tăng giá này là bền vững. Đồng thời, cổ phiếu cũng dần tiếp cận vùng kháng cự 16.000-17.000 đồng/cp nên áp lực chốt lời tại khu vực này là có thể xảy ra.
Theo đánh giá của BSC, đà giảm giá trung hạn của PVD vẫn chưa thực sự kết thúc và cơ hội mua thực sự chỉ đến khi cổ phiếu trở về vùng giá xung quanh 13.500 đồng/cp.
 |
| Chứng khoán hôm nay 7/1: Nên mua PVD, PLX hay HSG? |
Khuyến nghị mua cho PLX với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp
CTCK MB (MBS:) Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 12 tháng 65.000 đồng trên cơ sở
(i) Petrolimex là doanh nghiệp doanh xăng dầu số 1 Việt Nam với thị phần chiếm hơn 50%, vượt xa đơn vị thứ 2, với hệ thống cơ sở hạ tầng khép kín và mạng lưới phân phối bán lẻ trên 63 tình thành cả nước,
(ii) Nhu cầu tiêu thụ xăng dầu tiếp tục tăng lên cùng với phát triển kinh tế và thu nhập người dân tăng lên, dự báo trung bình trên 4%/năm đến 2025, trong khi các dự án đầu tư trong lĩnh vực khí thiên nhiên hóa lỏng, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ,
(iii) Hiệu quả hoạt động vượt trội so với các đơn vị cùng ngành nhờ sở hữu hệ thống cửa hàng bán lẻ trực tiếp (COCOs) và hiệu suất bán hàng rất cao,
(iv) Tình hình tài chính lành mạnh, hiệu quả kinh doanh vượt trội, chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn.
Khuyến nghị mua HSG với giá mục tiêu 10.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HoSE: HSG) công bố đề xuất sẽ được trình bày nhằm xin ý kiến cổ đông tại ĐHCĐ sắp tới của công ty diễn ra ngày 13/01/2020.
Trong năm tài chính 2020, HSG đặt mục tiêu doanh số (tương đương 1,4 triệu tấn tấm thép và ống thép so với dự báo của chúng tôi là 1,6 triệu tấn) và doanh thu bán hàng (tương đương 28 nghìn tỷ đồng, thấp hơn 6% so với dự báo của VCSC) không tăng trưởng trong năm tài chính 2020 so với năm 2019, trong bối cảnh cạnh tranh trong nước cao và các thách thức từ hoạt động xuất khẩu tiếp tục duy trì.
Tuy nhiên, HSG đặt mục tiêu lãi ròng năm tài chính 2020 tích cực đạt 400 tỷ đồng (tăng 11% so cùng kỳ, cao hơn 19% so với dự báo hiện tại của VCSC) khi công ty kỳ vọng biên lợi nhuận gộp khả quan hơn so với giả định của chúng tôi. HSG đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp trong năm tài chính 2020 đạt 12,1% so với giả định của VCSC là 11,7% và 11,4% trong năm tài chính 2019.
Ngoài ra, HSG đã đề xuất mức chi trả cổ tức cổ phiếu cho năm tài chính 2019 lên đến 5% trong tài liệu ĐHCĐ của công ty.
HSG cũng ghi nhận kết quả kinh doanh sơ bộ quý 1 năm tài chính 2020 với doanh thu đạt 6,5 nghìn tỷ đồng (giảm 13% so cùng kỳ) và lãi sau thuế đạt 170 tỷ đồng (tăng 180% so cùng kỳ).
Lãi ròng tăng trưởng mạnh mẽ nhờ mức cơ sở thấp ghi nhận trong trong quý 1 năm tài chính 2019 khi HSG vẫn còn ghi nhận lỗ từ mảng kinh doanh cốt lõi. Tuy nhiên, doanh thu và lợi nhuận sơ bộ quý 1 năm tài chính 2020 của HSG lần lượt hoàn thành 22% và 50% dự báo cả năm của VCSC.
VCSC lưu ý hiện vẫn chưa chắc chắn về việc kết quả kinh doanh sơ bộ tích cực hơn kỳ vọng trong quý 1 năm tài chính 2020 này của HSG có bao gồm các khoản lãi ngoài hoạt động kinh doanh cốt lõi hay không.
Nếu kết quả kinh doanh này chỉ bao gồm mảng kinh doanh cốt lõi, VCSC có khả năng điều chỉnh tăng dự báo cho HSG.
VCSC hiện có khuyến nghị mua cho HSG với giá mục tiêu 10.000 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 24,7%, dựa theo giá chốt phiên giao dịch 6/1.