KDH được dự đoán có khả năng tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian tới nhờ vào việc bàn giao các dự án sẵn sàng và mở bán các dự án mới. Dự án The Privia đã bán thành công 99% giỏ hàng và dự kiến sẽ bắt đầu ghi nhận doanh thu vào Q4/24.
KDH cũng đang trong quá trình triển khai 3 dự án cao cấp thấp tầng là Emeria, Clarita và Solina, với tổng giá trị ký bán dự kiến đạt 1,999/8,729 tỷ VND trong giai đoạn 2024-2025.
Nhờ vậy, KDH được dự phóng có thể đạt doanh thu 4,249 tỷ đồng (+103.5% svck)/4,832 tỷ đồng (+13.7% svck) và LN ròng 808 tỷ đồng (+12.9% svck)/832 tỷ đồng (+3.0% svck) trong năm 2024-2025.
Công ty đặt kế hoạch doanh thu và LNST năm 2024 khả thi là 3,900 tỷ đồng (+87% svck) và 790 tỷ đồng (+10% svck). Mục tiêu này được đánh giá là khả thi khi thị trường bất động sản đã có những tín hiệu khả quan, giúp doanh nghiệp tiết giảm các chi phí bán hàng và chiết khấu hỗ trợ người mua so với năm 2023.
Tính đến cuối năm 2023, tỷ lệ nợ vay ròng/VCSH của KDH đạt 19.5%, là một trong số những doanh nghiệp có tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp nhất trong ngành. Doanh nghiệp cũng thông qua phương án cổ tức cổ phiếu với tỷ lệ 10%.
Vừa qua, KDH cũng đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp với hơn 110 triệu cổ phiếu với giá chào bán là 27,250 đồng/cổ phiếu. Số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán riêng lẻ này dự kiến là khoảng 3,000 tỷ VND, trong đó 300 tỷ VND sẽ được dùng để thanh toán nợ vay và phần còn lại sẽ đầu tư góp vốn cho Công ty TNHH MTV ĐT KT nhà Khang Phúc.
Nhìn chung, KDH được đánh giá là có tiềm năng tăng trưởng tốt trong thời gian tới nhờ vào các dự án sẵn sàng bàn giao và mở bán, cũng như kế hoạch kinh doanh khả thi. Do đó, MBS khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 43.000 đồng/cổ phiếu cho KDH.