Cụ thể, Luxury Living ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt gần 701 triệu đồng trong 6 tháng đầu năm 2023, tăng mạnh hơn 46 lần so với mức lợi nhuận hơn 15,1 triệu đồng cùng kỳ năm 2022. Như vậy trung bình mỗi ngày nửa đầu năm 2023, Luxury Living lãi khoảng 3,9 triệu đồng. Trong khi đó, mỗi ngày của nửa đầu năm 2022, mức lãi chỉ ở mức hơn 83.000 đồng.
Cùng đó, vốn chủ sở hữu tăng nhẹ từ 910 tỷ đồng giữa năm 2022 lên gần 1.011 tỷ đồng tại ngày 30/6/2023. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu là 4,85 lần, tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước là 0,32 lần, tương đương nợ phải trả của doanh nghiệp xấp xỉ 4.902 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu là 4,7 lần, tương đương nợ trái phiếu của công ty là 4.750 tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) của doanh nghiệp này dù tăng nhưng cũng chỉ vỏn vẹn ở mức 0,07%.
Trước đó, ngày 13/3/2023, Luxury Living gây chú ý khi phát hành thành công lô trái phiếu giá trị 4.800 tỷ đồng với lãi suất 9%/năm và kỳ hạn 60 tháng (đáo hạn vào ngày 13/3/2028).
Đáng chú ý, trước thời điểm phát hành ba ngày (10/3/2023), Luxury Living thế chấp quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng nguyên tắc chuyển nhượng dự án thành phần (ký kết vào ngày 7/3/2023) với Công ty TNHH Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Thương mại Việt An (trước đây là Công ty TNHH Đầu tư Xây dựng và Thương mại Ecocons Hà Nội) tại Techcombank.
Các thông tin liên quan đến tài sản bảo đảm, trái chủ không được công bố. Nhiều khả năng tài sản được thế chấp tại ngân hàng trước thời điểm phát hành là tài sản bảo đảm cho các lô trái phiếu nói trên.
 |
| Nợ 4.800 tỷ đồng trái phiếu, Luxury Living làm ăn sao? (ảnh minh họa: Internet). |
Từng bị cảnh báo nguy cơ phá sản
Theo giới thiệu trên Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, Công ty TNHH Kinh doanh Nội thất Luxury Living (có tiền thân là Công ty TNHH Masterise Living) được thành lập ngày 13/3/2020; có địa chỉ tại số 1B, đường 30, khu phố 2, phường An Khánh, TP Thủ Đức, TPHCM. Ngành nghề kinh doanh chính là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê. Tại thời điểm đăng ký thay đổi hồi tháng 6/2023, doanh nghiệp tăng vốn điều lệ từ 910 tỷ đồng lên hơn 1.010 tỷ đồng. Tổng Giám đốc công ty kiêm người đại diện theo pháp luật là ông Phạm Thanh Quyết.
Theo tờ Tài chính Doanh nghiệp, ở thời điểm mới thành lập, Luxury Living do ông Trần Quốc Hoài là Tổng Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật công ty. Trong năm đầu hoạt động, Luxury Living có vị thế công ty siêu nhỏ khi vốn góp của chủ sở hữu chỉ… 10 triệu đồng, doanh thu 0 đồng và thua lỗ gần 6 triệu đồng. Kết quả, tại ngày 31/12/2020, vốn chủ sở hữu của công ty chỉ còn… 4 triệu đồng.
Bước sang năm 2021, vốn điều lệ công ty tăng vọt lên 910 tỷ đồng nhưng Luxury Living vẫn duy trì doanh thu 0 đồng và thua lỗ khiêm tốn chỉ hơn 3 triệu đồng. Tuy nhiên, bên kia bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của Luxury Living tăng sốc, và tài sản được tài trợ chủ yếu bởi nợ. Điển hình, tại ngày 31/12/2021, tổng tài sản của Luxury Living lên tới 5.655 tỷ đồng, cao gấp… 1,4 triệu lần so với cuối năm 2020. Theo đó, nợ phải trả lên tới 4.745 tỷ đồng, cao gấp 5,2 lần vốn chủ sở hữu và chiếm 83,9% tổng nguồn vốn.
Thời điểm này, đã có một số nghi vấn cho việc Luxury Living có khả năng sẽ bị phá sản. Khi mà, nợ ngắn hạn đạt con số khổng lồ là 1.185 tỷ đồng so với tài sản ngắn hạn chỉ là 21,2 tỷ đồng. Như vậy, hệ số khả năng thanh toán hiện thời (tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn) tại ngày 31/12/2021 của Luxury Living chỉ là 0,02, tức gần về tới hệ số 0.
Theo lý thuyết, hệ số khả năng thanh toán hiện thời nhỏ hơn 1 “thể hiện khả năng trả nợ của doanh nghiệp yếu, là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả các khoản nợ ngắn hạn. Khi hệ số càng dần về 0, doanh nghiệp càng mất khả năng chi trả, gia tăng nguy cơ phá sản”. Có thể thấy, ít nhất tại thời điểm cuối năm 2021, hệ số này đã rất gần về 0, gây áp lực lên khả năng chi trả của Luxury Living.
Đến ngày 25/10/2022, tên công ty đổi thành Công ty TNHH Kinh doanh Nội thất Luxury Living như hiện tại. Từ ngày 3/11/2022, ông Phạm Thanh Quyết thay thế ông Trần Quốc Hoài để trở thành Tổng Giám đốc kiêm đại diện pháp luật công ty. Tới ngày 27/1/2023, chủ sở hữu của Công ty Luxury Living được hé lộ. Chủ cũ của Công ty Luxury Living là Công ty CP Tập đoàn Masterise.
Được biết, ông Phạm Thanh Quyết cũng có mối liên hệ chặt chẽ với thương hiệu Masterise. Khi mà, ngoài Công ty Luxury Living, ông Phạm Thanh Quyết còn là đại diện pháp luật của Công ty TNHH Môi giới Master Agents, Công ty TNHH Dịch vụ và Quản lý bất động sản Master Services, Công ty TNHH Quản lý bất động sản Masterise Property…