Khuyến nghị mua TPB với giá mục tiêu 39.200 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tăng giá mục tiêu cho TPB thêm 3,2% lên 39.200 đồng/cổ phiếu nhưng nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên MUA khi giá cổ phiếu của ngân hàng đã giảm 26,8% trong 3 tháng qua.
Giá mục tiêu cao hơn chủ yếu là do (1) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2023, bù đắp cho (2) dự báo LNST thấp hơn 3,1% cho giai đoạn 2022- 2026 so với dự báo trước đó và (3) điều chỉnh giảm P/B mục tiêu của chúng tôi từ 1,71 lần còn 1,60 lần.
LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2026 giảm chủ yếu là do (1) tổng thu nhập từ lãi (NII) giảm 0,9%, (2) tổng thu nhập phí ròng (NFI) giảm 4,7% và (3) tổng chi phí dự phòng tăng 13,0%.
Các khoản dự phòng cao hơn là do việc áp dụng tỷ lệ xử lý nợ bằng dự phòng trung bình là 0,78% cho giai đoạn dự báo so với 0,44% trước đó do TPB cho thấy mong muốn xử lý nợ xấu bằng dự phòng tích cực hơn trong năm 2021.
VCSC giảm 1,0% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 xuống 6,8 nghìn tỷ đồng (+ 41,5% YoY) so với dự báo trước đó do (1) tổng thu nhập ngoài lãi (NOII) giảm 7,8%, ảnh hưởng (2) giảm 7,2% trong giả định phí dự phòng.
Yếu tố hỗ trợ : TPB phát triển CASA ổn định từ khách hàng bán lẻ, theo kế hoạch của ban lãnh đạo. Rủi ro: Nợ xấu cao hơn dự kiến; không đạt được hạn mức tăng trưởng tín dụng cao.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 9/6? |
Khuyến nghị mua GIL với giá mục tiêu 86.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): GIL có một phiên tăng điểm tốt cùng thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI tiếp tục cho thấy xu hướng tích cực, đường giá cổ phiếu hiện ở trên đường MA20 và MA50 tuy nhiên đường MA20 vẫn ở dưới MA50.
Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 76.8, chốt lãi tại ngưỡng 86.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 72.0.
Khuyến nghị mua HPG với giá mục tiêu 61.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) công bố sản lượng bán tăng mạnh trong 5 tháng đầu năm 2022. Sản lượng bán của từng sản phẩm trong 5 tháng đầu năm 2022 như sau:
2 triệu tấn thép xây dựng (+26% YoY – hoàn thành 47% dự báo cả năm), 1,2 triệu tấn HRC (+9% YoY – hoàn thành 46% dự báo cả năm), 300.00 tấn ống thép (-10% YoY – hoàn thành 41% dự báo cả năm) và 152.000 tấn tôn mạ (+24% YoY – hoàn thành 35% dự báo cả năm).
Sản lượng bán của các sản phẩm chính – bao gồm thép xây dựng và HRC – phù hợp với dự báo. Vui lòng xem thêm thông tin chi tiết về dự báo hiện tại của VCSC cho HPG trong báo cáo cập nhật gần nhất của chúng tôi, ngày 26/05/2022.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho HPG với giá mục tiêu là 61.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 78,5%, bao gồm lợi suất cổ tức là 1,5%.