HĐQT CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (HOSE: BAF) vừa thông qua phương án phát hành cổ phiếu ra công chúng và sử dụng vốn chi tiết thu được từ đợt chào bán.
Theo đó, BAF dự kiến phát hành hơn 68,4 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cp, thấp hơn tới 60% thị giá phiên ngày 20/11 (25.400 đồng/cp).
Tỷ lệ thực hiện quyền là 1:0,4767, cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 47 cổ phiếu mới. Thời gian thực hiện dự kiến trong quý 4/2023. Vốn điều lệ BAF sẽ được nâng lên hơn 2.119 tỷ đồng sau khi phát hành hoàn tất.
Với mức giá bán 10.000 đồng/cp, số tiền dự kiến huy động được hơn 684 tỷ đồng, BAF sẽ dùng 400 tỷ đồng để bổ sung vốn phục vụ hoạt động kinh doanh nông sản; hơn 165 tỷ đồng bổ sung vốn phục vụ hoạt động chăn nuôi heo;
Phần còn lại hơn 119 tỷ đồng dùng để tăng vốn điều lệ tại các công ty con để thực hiện đầu tư xây dựng dự án trang trại chăn nuôi heo và bổ sung vốn cho hoạt động của các công ty con. Trong đó, BAF chi 49,15 tỷ góp vốn cho Công ty TNHH Đầu tư Nông nghiệp Tân Châu tăng vốn từ 40,85 tỷ lên 90 tỷ; góp 70 tỷ cho Công ty TNHH Sản xuất thương mại Dịch vụ Tâm Hưng tăng vốn từ 30 tỷ lên 100 tỷ.
Thời gian giải ngân dự kiến từ quý 4/2023 đến quý 1/2024.
Việc BAF muốn phát hành cổ phiếu huy động vốn trong bối cảnh tình hình tài chính cũng đáng ngại. Cụ thể, tại thời điểm cuối tháng 9/2023, BAF tăng mạnh 60% nợ phải trả so đầu năm, lên mức 4.790 tỷ đồng. Trong đó đặc biệt tăng vọt nợ vay tài chính từ mức 956 tỷ đầu năm lên 1.776 tỷ đồng, tức gấp 1,8 lần, chưa kể phát sinh vay trái phiếu thêm 438 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, BAF đang kinh doanh khá bết bát khi 9 tháng lợi nhuận sau thuế lao dốc 81,5% so cùng kỳ, về còn gần 53 tỷ đồng.
Nguyên nhân do công ty cắt giảm hoạt động kinh doanh thương mại nông sản theo lộ trình để tập trung nguồn lực vào hoạt động chăn nuôi chuỗi khép kín, đúng theo chiến lược đề ra. Đồng thời, giá bán từ đầu năm duy trì ở nền thấp hơn so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, sản lượng heo bán ra chưa tăng tương ứng với quy mô đàn, các trang trại mới được đưa vào vận hành trong năm nay, BAF đã giữ lại được lượng heo cai sữa để nuôi bán thịt thay vì phải bán heo cai sữa như trước đây.